赵先进 帅楚 上海大学
摘要：华为作为我国高科技企业的领军者之一，赴美投资活动一再受到美国阻挠。本文通过对华为投资美国失败案例的深入研究发现，电信行业的敏感性、美国为维护其国际霸主地位试图遏制中国经济的崛起、华为的技术领先触及美国技术霸权以及不善舆论公关是造成华为在美投资受阻的主要原因，并从政府和企业层面提出了相应的应对策略。
说到通讯设备领域，2018年位列全球五大通讯设备厂商之首的华为，是一家绕不开的公司。然而，在国际化进程中历经磨难有华为，近期面临空前的挑战，美国--全球唯一的超级大国--对华为这家民营技术企业发起了史无前例的非议和攻击。2018年1月，华为与美国主要运营商AT&T的合作宣告失败，其进入美国市场的计划被暂时搁浅；10月，华为新机Mate 20系列仍然没能突破美国的边界；次月，美国以“国家安全”为由，试图联手多国封杀华为的产品；12月，任正非之女孟晚舟在温哥华被捕，美国向加拿大提出引渡孟晚舟的请求；2019年1月，很少在公开场合露面的任正非应华为公关部门的要求，在公开采访中表达了对美国技术围堵的蔑视和对华为核心技术的信心；3月，华为官方正式宣布，将起诉美国政府；5月，总统特朗普签署行政命令，将华为及其70多家关联企业列入美国商务部工业和安全局的“实体名单”。
中国自2002年加入世界贸易组织以来，对外投资项目的数量和金额逐年递增，中国企业对外投资并购领域广泛，中国正处于境外并购蓬勃发展的黄金时期。然而中企海外投资失败的案例屡见报道，波士顿咨询公司（BCG）2015年的分析报告显示，中国买家的境外并购交易完成率仅为67%，特别是华为这类领先的高科技企业，其海外投资活动频频受阻，其中来自美国政府方的阻挠尤为突出。本文以华为公司为研究对象，重点分析其对美投资过程中所遭受的重重阻力及原因，并在此基础上提出几点应对措施，以期为中国企业走出国门，降低对外直接投资失败的风险提供借鉴。
一美国刻意封堵华为公司在美投资
（一）华为公司的简介
华为技术有限公司，简称“华为”，于1987年创立于广东，是一家生产销售通信设备的民营企业，2018年排名《财富》世界五百强第72名。华为秉承着“华为非极致而不为”的品牌理念，不断开拓国内外市场，从1998年起开始进军欧美，随后征战亚非拉。目前华为在全球有18多万名员工，建立了100多个分支机构，截至2016年底，华为的产品和解决方案已经应用于全球170多个国家。在生产活动方面，华为有着完善的国际生产经营网络，与全球数千家分销商建立了长期稳定的伙伴关系，销售和服务网络遍及全球。在营销活动方面，华为不断创新和突破产品设计，采取了以消费者为中心的品牌营销策略，华为手机与多个顶级俱乐部达成战略合作伙伴关系，推出荣耀主打线上华为主打线下的双品牌策略。在研发活动方面，华为始终致力于自主研发，在全球积极建立研究所和联合创新中心。目前华为领跑5G技术领域，现已拥有50多个5G商用合作伙伴和合同，上万个5G基站已发往世界各地。
（二）美国滥用“国家安全”标准，阻碍华为投资美国
华为进军美国的时间并不晚，于2001年在德克萨斯洲成立北美分公司，随后在硅谷和圣地亚哥等13地建立区域性办事处，员工总计约1200人，投资形式主要包括研发投资和并购投资，以增强自主创新能力。多年来，华为试图从电信设备、智能终端产品和通信网络等方面打开美国市场，但却屡屡碰壁。
2018年年初的拉斯维加斯CES科技展大会上，原计划宣布正式进军美国市场的华为，突然遭到了AT&T单方面取消与华为之间合作的通知。包括《纽约时报》在内的外媒表示，AT&T 突然取消合作或是受到了某种政治压力，导致合作失败的主要是由于美国议员直接以安全原因进行干涉。报道称美国众参两院情报委员会委员致函美国联邦通讯委员会，要求后者评估与华为的所有关系，对2012年以来提出的安全问题进行了解，这是华为全面进入全球市场时遭遇的第一次责难。
然而这并非是华为在美投资的第一次失败，早在2008年，华为联合贝恩资本斥资22亿美元收购3Com公司失败，美方称该交易涉及美国敏感军事技术，会对美国的“国家安全”产生威胁。2010年，华为竞购摩托罗拉无线网络设备业务受阻，同一年，华为竞标美国Sprint公司移动电讯设备合同，同样以失败而告终。美国监管部门声称，华为是一家由中国退役军人任正非创立的民营企业，担心华为在美国的收购活动可能会危及美国“国家安全”。2011年，华为以200万美元收购3Leaf Systems的资产及专利，尽管收购金额不大，但依然遭到所谓“国家安全”的阻拦。有五位国会议员致信财政部和商务部，称华为给“国家安全”带来了风险，美国外国投资委员会（以下简称“CFIUS”）要求华为剥离收购3Leaf Systems时所获得的科技资产。最终，华为不得不“被迫自愿放弃”。
二、华为投资美国受阻的原因分析
（二）维护美国的霸权地位，遏制中国经济崛起
在“一带一路”的战略背景和“工业4.0”的技术浪潮下，我国已成为世界第一贸易大国和第二大经济体，经济体量与美国的差距不断缩小，投资输出超过投资输入已是“新常态”。美国是世界上对技术出口限制最为严格的国家，对中国企业的技术限制一直存在。长久以来，中国持续加大对高科技技术的研发投入，不仅带动了中国高科技企业的崛起，还变革了产业结构，目前中国已在高铁、无人机、数字安防等领域赶超美国，中国经济的快速崛起对美国国际霸权主义、尤其是技术霸权地位构成了威胁。华为是我国高科技企业的领军者之一，美国对华为的多番打压，实则是将中国列为战略竞争对手，限制中国高科技行业发展，阻挠中国产业升级之路，争夺全球经济技术战略制高点，遏制中国经济崛起的表现。
（二）电信行业是涉及“国家安全”的敏感性资产
当跨国企业与东道国政府的目标相冲突时，可能会面临东道国的监管障碍，一些跨国企业可能追求的政治目标进一步增加了它们与东道国政府的潜在冲突，引发东道国对国家安全问题的担忧。美国对中企赴美投资的国家安全审查主要集中在能源、军工和高科技领域，其中电信行业属于美国极端敏感的国家战略性行业。在美国，政府对电信运营商及通信设备制造商的影响力与掌控力极大，华为的“军事关系”、“政府背景”、“高科技”触及了美国政府的神经，认为其有可能窃取美国国家机密，危害国家安全。研究表明，电信行业是CFIUS 审查的重中之重，美国政府会在并购交易过程中为并购方附加多条额外条件。
（三）华为领先的核心技术危及美国技术霸主地位
美国是世界上公认的科技强国，科技创新处于全球领先地位，即便在近期美国认为受到竞争威胁最大的领域，其科技创新优势地位在短期内也无人能及。然而美国频繁借助贸易争端，利用核心技术打压潜在竞争对手，以国家安全为由干预正常市场竞争，以及以关税等手段限制中国高技术产品出口美国，来阻碍与中国的科技交流与合作。因此，“贸易逆差”只是一个幌子，争夺技术霸权才是其真实目的。5G掌握着重要的智能数据连接技术，随着华为5G商用在全球范围内加速，美国丧失了在5G及一系列相关技术上的优势，这无疑会让“技术霸主国”的美国产生强烈的担忧，因此打压华为意在维持其技术霸主地位。
（四）华为处理公关舆情的能力欠缺
美国的游说体制在其政经议案中发挥着举足轻重的作用，如在华为收购3Leaf的并购交易中，华为由于缺乏与美国联邦和州级政策制定者之间的沟通，导致双方信息不对称。对于外界一直传言的华为军方背景会给美国政府造成恐慌，华为也不善舆论公关，单方面承诺自己的产品不会导致任何形式的安全问题与信息泄露，并未提供证明其通讯设备不会危及美国信息安全的证据和技术原理。此外，华为也缺少对美国媒体和公众的宣传，一方面华为是一家未上市的民营企业，公司透明度与西方公司差距甚远；另一方面领导人任正非高度低调，长期以来缺乏与美国媒体、政府或公共组织的协调与沟通，导致在并购时处于被动地位。在与AT&T公司合作时，华为没有掌握好宣传策略，大肆宣传预热合作消息，反而给并购交易带来了负面效果。不擅游说，不懂美国市场公关，和美国运营商关系一般是华为在美投资受阻的另一大原因。
三、如何化解对外投资所遭遇的阻力
（一）积极推进双边政治关系，建立政治互信
友好的双边外交关系会减小双边政治距离，进而通过两国的政治互信增强经贸活动的积极性，双边伙伴关系越好，高层互访越多，政府越趋于利用跨国企业推进自己的外交战略。我国政府应积极推进建立专门的降低跨国经营政治性风险的双向沟通协调机制，增加两国元首或高层领导人互访，在政治、经济等各方面进行战略对话，促进双向沟通和意见交换，化解美方政治疑虑。将外交活动用作加强经济交流的工具，政府分配外交资源，使之成为可能的商业伙伴，采取重启两国经贸磋商等活动，妥善解决两国贸易平衡，共同推进合作共赢的中美关系，为两国企业的海外投资营造安全、和谐的环境。
（二）争取双边的政府支持，巧妙化解政治风险
中国企业在走出去时遭遇了多种政治阻力，如何防范东道国的政治风险，是一项必须高度重视的工作。首先，在跨国并购过程中，华为要适应制度差异，在并购前对美国的外资并购审查制度进行详细地调查，重视CFIUS关于国家安全审查的规则、程序、缓和措施和相应的政策变化，对投资美国的政治风险进行事前评估。其次，中国政府也应及时启动相应的制衡措施，如对对方企业在华的收购项目采取对等的行政措施，以此掣肘他国政府。第三，中国应采取前瞻性的政治策略，加强与美国主要政治力量和CFIUS官员的沟通联系，赢得他们的认同与支持。第四，中国政府尤其是外交部门，可利用其专业和信息优势，提供蕴含东道国投资政治风险的各种信息。
（三）继续加大研发投入，与科技强国建立战略联盟
一方面，两国间国家实力的比拼，实则是双方在科技方面的比拼。科技兴国，是未来发展的前提，科技先进的一方能抢占更多的市场份额和优势。目前，华为自主研发的手机芯片是其致胜的重要武器，华为每年将10%以上的销售收入投入研发，官方数据显示，2018年华为的研发费用位列世界第五，中国第一。未来华为应继续加大对基础领域和基础科学的研发投入，强化自身在产业链上游的核心竞争力。另一方面，5G将会给当今社会带来革命性的改变，然而5G标准是国际标准，世界各国均有发言权，并非所有国家都会采取中国主导的技术，同时5G技术应用市场仍存在较大的空白区域等待填补。因此，世界各国应通力协作，形成战略产业联盟，共同探索5G技术与垂直行业结合应用的前景，中国也可以进一步加强与美国高科技企业的合作，资源共享，共同推进5G技术变革，化解科技竞争焦虑。
（四）提高企业透明度，增强自身开放性
首先，考虑上市，进一步完善公司治理结构和提高经营状况透明度，即使未来不上市，也应按照国际公认的准则进行审计和信息披露。其次，积极寻求与第三方国际组织的合作，以更为开放、透明的姿态参与国际经营，消除美国在国家安全方面的疑虑。第三，实施较低的股权收购计划，与当地企业合资或融入当地以提升自身合法性，借此赢得东道国政府和当地利益相关者的信任。最后，保留当地的管理团队，扩大美国员工的数量，与工会等利益相关者进行直接洽谈，追求宽松的整合战略，以提高华为在当地的影响力。
（五）积极参加社会公益活动，提升公关意识
华为在关键技术上赢得领先地位是必要前提，但具备应对国际市场的公关之术与政治智慧才是关键。美国是一个强调公益、回馈社会的国家，华为应广泛开展并参加公益活动，在媒体和公众面前树立良好的企业形象；聘请专业团队制定宣传策略，引导媒体和公众的正面导向作用。同时，加强自身的全球公关实力，寻求与硅谷巨头的深层次合作，以各自利益为纽带，在合作的基础上建立牢固的商业情感，让其与美国国内政治博弈。最后，培育自身的游说团队，美国政界、商界角色互换频繁，而人脉关系和利益的交换则是角色互换的润滑剂。实际上，对几乎所有中国公司而言，在美国做公关都相当困难，但至少华为未来应该首先学会如何以政治层面的公关智慧来避免美国各界强加的压力。
