——以随行付为例
易燕
广州航海学院港口与航运管理学院，广东广州，510725
摘要：随着近年来我国跨境电商的发展，越来越多的中小跨境电商融资需求日益增多，物流金融是满足我国中小跨境电商融资需求的新渠道。随行付是我国物流金融领域的先行者，其运用区块链技术突破了传统跨境物流金融发展的局限，随行付强大的落地能力和技术实力也为跨境物流金融发展提供保障，全牌照的跨境支付能力促使跨境支付与物流金融融合。展望未来，我国跨境物流金融服务平台要注意提升中小跨境电商企业获取物流金融服务的意识，继续搭建功能更加完善和开放的服务平台，并帮助中小跨境电商依托跨境物流金融融入“一带一路”建设。
随着我国互联网经济向纵深发展，物流产业和金融产业在推动我国经济转型过程中，在互联网经济的驱动下，两者逐步融合成新兴的业态。物流金融属于物流服务与金融服务融合发展而成的新兴金融形态。虽然我国物流金融已经有了一定的发展，但在跨境物流金融方面依然处于停滞状态。随行付平台是我国著名的支付与清算服务平台，2017年开始进入物流金融领域，通过区块链技术在物流金融服务创新运用，成为了我国物流金融的先行者。它大胆尝试应用区块链技术与物流金融场景，搭建了一体化的信任体系，实现了信任在各参与方之间的有效传递 [1]。可以预计在区块链技术的加持下，随行付可以成为我国跨境物流金融发展的重要工具选择。本文以跨境支付工具随行付为例，旨在展望我国跨境物流金融发展的可行性以及面临的挑战，并提出相应的对策和建议。
一、我国跨境物流金融的发展现状
根据中国物流与供应链金融发展报告数据显示，截至2018年底，我国物流业收入规模突破13万亿，而合同物流金融服务规模已经高达1万亿元。2017年10月，国务院办公厅颁布了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，意见表明我国需要为发展实体经济提供必要的政策支持，鼓励并引导传统零售企业以及物流企业加强对供应链资源的管理和整合，积极搭建高效的供应链协作平台，以满足采购、分销以及仓储等环节的需求，为供应链上下游的中小微企业提供高效便捷的融资服务。由此可见，国家从政策层面给予了物流金融大力支持。对于广大中小跨境电商而言，为了拓展企业融资渠道，降低融资成本，从跨境物流金融领域获得融资是一条有效的途径 [2]。尽管跨境物流金融有着很好的发展前景，但目前依然有不少发展中困境：
（一）行业集中度低
当前制约物流金融行业发展的核心因素表现为物流行业集中度低以及相关物流企业信用缺失等，因此银行无法为中小物流企业提供必要的融资支持。根据智研咨询统计报告，截止2018年，综合实力排名前10的物流企业、综合实力排名前50的物流企业，其营业收入仅占到全国物流业总收入的2.6%和9.9%，物流业市场集中度较低，见图1。需要注意的是，虽然第三方供应链金融服务平台的注册量已经高达2500家，然而只有几百家金融服务平台处于活跃状态。
（二）物流金融服务平台落地实力不足
目前我国已有将近100万家中小跨境电商企业。作为我国互联网经济发展的活跃元素之一，中小跨境电商企业的发展有利于促进我国经济结构转型。但是需要注意的是，中小跨境电商企业存在诸多不足之处。例如，经营信息对外不公开、贷款风险超过自身承受范围等，以上因素直接降低了金融机构贷款意愿。在这种情况下，中小跨境电商企业开始转向与第三方金融服务平台进行合作，以拓展和丰富企业融资渠道。从平台角度来看，服务中小跨境电商企业，平台工作人员需要与企业负责人开展紧密联系，向其介绍平台线上服务产品以及工具，并实地访问企业详细了解企业的经营情况等。但是，目前我国大部分物流金融平台都缺乏落地能力，无法展开这些工作，这也导致中小跨境电商企业的融资需求无法得到满足[3]。
（三）跨境支付与物流金融尚未融合
我国近年来跨境物流出口交易规模日益扩大。根据中国海关统计数据，2009-2017年我国跨境出口集装箱数量总规模不断扩大，跨境物流发展较快。然而，对于众多跨境电商而言，依然遇到资金安全性低、到账慢、账期长等问题，缺乏有效安全的金融工具来解决跨境支付问题。随着区块链技术的发展，为跨境支付提供了有效的技术支持。同时，物流金融也是解决中小跨境电商企业融资的途径，但这两者尚未有效的融合发展。在跨境物流金融领域，我国还没有诞生相应的物流金融平台。
二、随行付：我国跨境物流金融发展的载体选择
虽然我国跨境物流金融尚未真正起步，但我国已有一些跨境支付清算服务平台在这方面积累了一定的基础和条件，著名的支付与清算服务平台随行付便是其中之一。随行付是中国领先的独立支付及清结算服务平台，目前平台业务多元化发展，已经涉及娱乐、服装百货以及保险等诸多领域。2017年，该平台开始进入物流金融领域，借助区块链技术构建物流金融（服务平台，有效解决了中小物流企业应收账款的确权难、转让难、融资难问题。随行付为我国跨境物流金融发展提供了一种载体的选择和发展的路径，以下本文以随行付为例，对基于区块链技术我国跨境物流金融发展作一展望：
（一）运用区块链技术发展跨境物流金融
中小企业融资难的关键性因素在于信息不对称，因此信任无法在各个参与方中得到有效传递和识别。在物流合同中应用区块链技术能够有效解决信用传递问题。随行付是行业中首家在物流合同领域使用区块链技术的金融服务平台，所采用的技术主要以分布式数据存储以及加密算法和共识机制为主，解决了多主体参与下信息不对称的问题。区块链技术能够实现实时记录资金流向和变动，对物流以及信息流展开实施追踪，有效解决了信用传递效率低以及传递失效等问题，提升了中小物流企业信贷收集效率。随行付采取的区块链解决策略能够减少物流企业在信用传递和搜集方面的成本支出。区块链技术降低了信用与价值的传递成本，并且在传递过程中信息不会被恶意篡改，有利于实现信息的公开透明，为实现信任共享以及追溯奠定坚实基础。区块链能够帮助实现数字资产的认证、记录、存储以及流通等事宜，因此应用区块链技术能够有效降低物流金融出现参与方权益被侵害的几率，使各方都能基于市场竞争原则开展各项工作，最终减少企业的决策成本。另外，区块链技术降低了企业中介化成本的支出，对于区块链系统而言，其将企业当做交易网络中的特殊节点，不同节点之间能够实现直接交易，因此节省了信息背书的环节[4]。另外，区块链技术还能减少物流企业的制度性交易成本，采取传统合同物流模式，核心公司并不会给予信用认可，导致中小物流公司融资额并不高，基于区块链技术，由延伸形成的信任验证工具，其可靠性和安全性明显提升，有力地实现了企业产品与服务之间的交互与对接。
在跨境支付领域，通过区块链技术的运用，可以有效突破传统跨境支付的局限。通过运用区块链技术，跨境交易清算记录都是在系统内的，不易修改、安全、公开而且还能够被溯源，跨境支付效率可以得到有效地提升，。区块链中的智能合约功能还能够让跨境交易自动清算，这样一来，就可以大大减少交易成本和交易错误率。
（二）随行付强大的落地能力和技术实力可为跨境物流金融发展提供保障
2017年11月，基于区块链技术的随行付合同物流金融服务平台正式投入运行，该平台的上线也标志着“区块链+合同物流金融”进入落地运营阶段。截止目前，随行付已经开设了28家省级分公司，业务覆盖全国300多个城市，其线下推广团队规模超过50万人，与来自全国的物流小微企业进行合作商讨，为其匹配个性化的金融服务支持。相对于市场上其他供应链金融服务平台而言，该平台专员的客户来自全国各地，并且都采取上门服务的方式开展尽调以及确权事宜，专业化、职业化较为显著。此外，随行付打造了专业的技术开发团队，其整体规模接近100人，同时还获得诸多软件著作权，成功研发了诸多内部业务管理系统，包括智能风控系统以及数据中心服务平台等。随行付线下团队不仅规模庞大，还注重专业知识能力的培养，项目执行和落地更加迅速[7]。因此，对于我国众多中小跨境出口电商企业来说，随行付强大的落地能力可以为它们提供了优质的跨境金融服务。
（三）随行付全牌照的跨境支付能力促使跨境支付与物流金融融合
长期以来，跨境支付问题一直制约我国跨境电商和跨境物流金融的发展。在这方面，随行付已经获得相应的全牌照跨境支付能力和资质，例如全国银行卡收单牌照（由中国人民银行颁发）等。并且与十余家银行展开合作，各大商业银行能够借助区块链平台及时分享物流公司业务相关数据，例如物流企业应收账款登记、确权以及物流运输协议流转等，由此可见，借助这一平台机制能够实现追溯跨境应收账款生成全程，并及时对底层应收账款资产开展穿透合适，从而使物流金融与跨境支付融合，促进跨境物流金融的发展。具体而言，在跨境物流金融领域，随行付支付能力的核心作用可从以下三个维度加以理解：第一，基于随行付支付平台生成的第三方支付数据能够实现对跨境资金流实时监控。第二，随行付支付平台能够降低跨境支付风险以及控制跨境支付成本，可通过随行付支付平台能够实现专款专用，降低资金被挪用的风险，使资金的用途更加公开和透明。第三，随行付平台能够实现定时、定向、批量支付，最大程度地满足中小跨境电商企业的贷款需求[5]。
三、我国跨境物流金融发展面临的挑战与对策展望
根据随行付官网数据，目前入驻随行付物流合同服务平台的中小跨境电商企业正在稳步增加，由于区块链技术的应用，中小跨境电商企业发展快速，据市场调研数据表明，该平台单月贷款发放总额已经突破3000万，并且其增长趋势逐渐加强。可以预计的是，未来平台会有更多的中小跨境电商企业的入驻，平台规模效应将进一步显现[8]。从未来国家产业政策以及物流行业发展来看，我国跨境物流金融领域将面临以下挑战：
（一）提升我国中小跨境电商获取跨境物流金融服务的意识
受限于我国物流企业发展速度，我国跨境物流金融的发展并不理想，相对于国外发达国家而言，其发展速度相对滞后。我国物流行业的发展时间较短，随着我国经济社会的快速发展，物流发展滞后性带来的影响开始凸显。现阶段，中小跨境电商企业对跨境金融服务的理解较为片面，并且自身并不具备资金实力探索金融服务新路径。同时，我国也缺乏相应的法律或者制度支撑，无论是信用制度还是质押制度上均存在明显的缺陷[9]。面对这一问题，除了期待我国政府进一步完善跨境物流金融的发展环境，健全相关法律制度外。对于提供跨境物流金融服务的平台来说，需要进一步加强在媒体等方面关于跨境物流金融的营销及广告宣传，通过自己强大的线下营销团队和专业技术服务能力，来使更多的中小跨境电商企业加入跨境物流金融服务的领域，从而提示中小跨境电商企业获取跨境物流金融服务的意识。
（二）搭建开放和功能完善的跨境物流金融服务平台
除了提升我国中小跨境电商获取跨境物流金融服务的意识之外，各类跨境物流金融服务的平台也要搭建更为开放和功能完善的金融服务平台（见图2）。以随行付为例，平台要加强与政府、行业协会的联系，提升平台权威性和专业性，通过政府接入中小跨境电商企业融资需求信息、征信系统、商业银行，并利用区块链技术来搭建更加广泛的信任和服务体系，为中小跨境电商企业及时提供融资服务。此外，为了加强随行付平台对跨境物流金融业务风险的监控，平台还可以接入物流园区、仓储管理系统、运输管理系统等，从而做好对具体跨境物流业务的实时监控。
图 2：开放的跨境物流金融开放平台
（三）帮助中小跨境电商依托跨境物流金融融入“一带一路”建设
根据中国统计年鉴数据，截止2018年底，中国与“一带一路”沿线国家的贸易总额已经突破40万亿元，高于世界同期经济增强水平。由此可见，“一带一路”战略倡议是今后推动各行业产业发展的重要国家战略。中小跨境电商是推动我国互联网经济发展的活跃因素以及重要力量，需要结合自身发展实际以及业务情况，积极充分地融入“一带一路”建设。通过应用区块链技术，跨境物流金融平台可以帮助解决中小跨境电商的融资问题和跨境支付问题，使物流金融能够更加高效地服务中小跨境电商，让中小跨境电商能够全面地参与“一带一路”战略的建设。所以对于跨境物流金融服务平台而言，支持并引导中小跨境电商利用物流金融全程加入“一带一路”建设是其需要充分研究的重要课题和内容。从未来的发展来看，随行付公司需要与跨境金融政策制度及其变动情况保持一致，不断扩大区块链技术的应用范围，创造更多跨境物流的场景和建立信任环境。同时，随行付公司还需要关注物流金融中潜在出现的金融风险，由于跨境支付的不可控因素较多，并且“一带一路”沿线国家往往基础设施较弱，其金融系统存在明显漏洞，传统金融工具起到的作用甚微，这就导致物流金融面临的风险较大。这就需要随行付加强在内部审查、风险控制、信息技术等多环节的管理，加强对跨境物流金融风险的防范[10]。
